Bases· 6 min
Indicateurs de risque : volatilité, Sharpe, max drawdown
Trois mots qui font peur, expliqués sans maths. De quoi lire le « niveau de risque » d'un actif comme un pro.
Crabzzz affiche un score de risque sur chaque actif. Voici les indicateurs derrière, en français simple.
La volatilité
C'est l'ampleur des montées et descentes du prix. Une volatilité élevée = gros écarts (le prix fait le yo-yo). Une volatilité faible = trajet tranquille.
Repères
Un ETF Monde tourne autour de 15 % de volatilité annuelle. Le Bitcoin peut dépasser 60 %. Plus c'est haut, plus il faut avoir le cœur bien accroché.
C'est l'ingrédient principal du score de risque 1–5 que tu vois sur Crabzzz.
Le max drawdown
La pire chute depuis un sommet jusqu'à un creux sur une période. Si un actif est monté à 100 puis tombé à 60, son drawdown max est de −40 %.
C'est l'indicateur le plus parlant pour se demander : « est-ce que je tiendrais psychologiquement une telle baisse sans tout vendre ? » Le simulateur te l'affiche pour chaque portefeuille.
Le ratio de Sharpe
Il mesure le rendement par unité de risque : combien tu es payé pour le risque pris. Plus il est élevé, mieux c'est.
- Sharpe < 1 : moyen.
- Sharpe ~1–2 : bon.
- Sharpe > 2 : excellent (rare et durable).
Le risque n'est pas l'ennemi
Sans risque, pas de rendement. L'objectif n'est pas de fuir le risque, mais de prendre un risque que tu comprends et que tu supportes.
Crabzzz Invest n'est pas un conseil en investissement. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Investir comporte un risque de perte en capital.